Les locataires américains restent pessimistes quant à leurs chances d’obtenir un prêt hypothécaire

Selon l’Enquête 2024 sur les attentes des consommateurs en matière de logement menée par la Réserve Fédérale de New York, les ménages affichent une vision assez pessimiste des évolutions à court terme des prix de l’immobilier, bien qu’ils se montrent un peu plus optimistes pour les cinq années à venir.

Les prévisions à un an concernant les prix des logements ont atteint le deuxième niveau le plus élevé jamais enregistré par cette enquête. Pour 2024, les participants anticipent une augmentation des prix de 5.1%, contre seulement 2.6% envisagé en 2023. Cette conviction d’une hausse des prix est particulièrement répandue parmi les répondants du Sud des États-Unis.

L’enquête révèle aussi que les ménages prévoient une augmentation significative des loyers, de 1.5%, pour atteindre 9.7% l’année prochaine, avant une stabilisation les années suivantes. « La perception des locataires quant à la difficulté d’obtenir un prêt hypothécaire s’est nettement dégradée, 74.2% (+8.4% par rapport à 2022) d’entre eux estimant qu’il est “assez” ou “très difficile” d’accéder à la propriété. En effet, la proportion de locataires pensant pouvoir acheter un jour a atteint un niveau historiquement bas (40.1%)», révèle l’étude.

Deux tiers des répondants considéraient l’achat d’un bien immobilier dans leur quartier comme un investissement « très bon » ou « assez bon ».

Les opinions sur les taux hypothécaires présentent un tableau mitigé. : « Les ménages s’attendent à ce que les taux hypothécaires atteignent 8.7% dans un an et 9.7% dans trois ans, des niveaux jamais observés auparavant. Cependant, en moyenne, ils estiment à 61% la probabilité que les taux baissent au cours des douze prochains mois, ce qui constitue également un record pour cette enquête », indique le rapport.

L’enquête de 2024 montre cependant une légère amélioration dans la perception des propriétaires quant à leurs chances de refinancer leur prêt hypothécaire dans l’année à venir, avec une hausse de 6,3 %, inversant une tendance baissière de deux ans, mais toujours inférieure aux niveaux pré-pandémiques. Les perspectives de déménagement, que ce soit dans l’année ou dans les trois ans à venir, ont également atteint des niveaux historiquement bas.

Les chercheurs de la Fed de New York ont observé que parmi les taux hypothécaires actuellement déclarés par les propriétaires, près de la moitié évaluent leur probabilité de déménager dans les trois ans à moins de 10%, et presque les trois quarts la situent en dessous de 25%. « Ces tendances sont largement similaires qu’ils aient ou non un prêt hypothécaire, tous les groupes rapportant une probabilité moyenne de déménagement entre 16% et 19% sur trois ans », précisent-ils.

Enfin, l’enquête a demandé aux participants d’évaluer leurs chances de déménager s’ils pouvaient conserver leurs taux hypothécaires actuellement bas. Bien que cela ait encouragé certains à envisager un déménagement, « près de la moitié des répondants n’ont pas modifié leur probabilité de déménagement, et environ 73.4% l’ont révisée de 10% au moins », concluent les analystes.

« Nous interprétons cela comme signifiant que les taux hypothécaires ne sont pas un facteur principal dans les plans de déménagement de la plupart des répondants pour les trois prochaines années, mais constituent une contrainte importante pour une part relativement petite mais significative des propriétaires. »

Sources : GlobeSt, New York Fed,