La tokenization immobilière, la nouvelle tendance qui démocratise l’investissement

Les plateformes d’échange d’actifs numériques, offrant la possibilité d’investir dans des fractions d’actifs immobiliers tokenisés (i.e fractionnés et transformés en jetons numériques), permettent à des investisseurs de plus en plus jeunes, d’investir des montants de plus en plus faibles.

Un nouveau marché mondial pour l’immobilier tokénisé est en train de prendre forme, nourri par l’adoption massive des cryptomonnaies et l’émergence de plateforme de trading d’actifs numériques qui offrent aux jeunes investisseurs la possibilité d’acheter des micro-portions d’actifs immobiliers dont les titres sont enregistrés dans la blockchain.

Tandis que de nombreux investisseurs institutionnels attendent des clarifications concernant les régulations et les règles qui ouvriront la voix à ce nouveau type d’immobilier, la génération des millennials (nés entre 1981 et 1996) mène la croissance des monnaies numériques et se dit très heureuse de pouvoir participer à des projets immobiliers sous forme d’investissements fractionnés.

L’immobilier tokenisé dans la blockchain fait partie d’une tendance de fond qui a commencé avec le crowdfunding immobilier et même les prises de participation dans des ensembles volumineux, permettant a quiconque souhaitant investir dans l’immobilier de le faire sans disposer de la somme nécessaire pour effectuer la transaction entière.

La tokenisation immobilière est d’abord prometteuse pour l’industrie car elle sera une source de liquidité supplémentaire. Elle permettra aussi d’améliorer la transparence et la traçabilité des transactions, donnant aux différents acteurs de celles-ci un plus fort degrés de confiance dans les données disponibles que lors des transactions traditionnelles. La tokenisation a aussi le potentiel de faire baisser les coûts de transaction, notamment grâce aux smart contracts qui remplacent les documents administratifs et juridiques.

“La tokenisation immobilière est probablement à un stade très jeune, mais va sans aucun doute jouer un rôle très important dans l’immobilier sur le plan mondial”, expliquait Dan Natale de la société Moore Global’s Real Estate Group, dans une publication récente titrée “Démocratiser l’investissement immobilier”.

De nombreuses plateformes de trading d’actifs numériques ont émergé dans plus de 15 pays, avec les USA, Hong Kong, Singapour, la Thaïlande, l’Allemagne et Dubaï parmi les premier à les adopter. L’un des trois plus importants développeurs immobiliers en Allemagne, Bauwens, vient tout juste de sceller un partenariat avec la plateforme Fundament pour tokéniser plus de 7 milliards de dollars d’actifs immobiliers sur la blockchain Ethereum, qui supporte notamment l’ETH, deuxième capitalisation derrière le Bitcoin.

De même, RedSwan, une plateforme de trading d’actifs numériques basée au Texas, annonce avoir déjà tokénisé plus de 2 milliards de dollars d’immobilier et planifier tokeniser de nouveaux projets résidentiels au Texas, en Californie et à New York pour 4 milliards de dollars supplémentaires.

Fraction, une filliale de la société Hong Kongaise Fraction Group, a récemment obtenu l’autorisation des autorités thaïlandaises de démarrer son trading de token (jetons) immobiliers dans le pays. Ces token pourront être acheté à partir de $150 seulement.

Selon la publication de Moore Global Real Estate, la tokenisation immobilière s’élève déjà à plusieurs milliards de dollars en volume d’échange annuel, mais les investisseurs institutionnels sont encore en attente du cadre légal et des régulations qui vont gouverner ce marché.

Le premier projet de tokenisation remonte à 2018 avec le luxueux hôtel St Regis dans la célèbre station de ski d’Aspen dans le Colorado pour 18 millions de dollars, sous la forme d’une token sale auprès d’investisseurs individuels.

Dans sa première phase, la tokenisation a majoritairement impliqué des actifs de luxe, mais celle ci se répand petit à petit aux projets de développement résidentiels et ce n’est qu’une question de temps avant que les fonds d’investissement de type REIT se lancent sur le segment.

En parallèle l’industrie de la proptech (les start-ups innovantes dans le secteur de l’immobilier) devient de plus en plus importante avec plus de 32 milliards de dollars levés auprès de fonds de capital risque en 2021, selon le dernier rapport du Center for Real Estate Technology & Innovation.

Le Forum Economique Mondial (World Economic Forum) estime que 10% du PIB mondial sera stocké sur la blockchain d’ici 2025. Et selon un sondage de Fidelity en 2021 auprès de 1800 investisseurs institutionnels, plus de 70% prévoient d’investir dans des actifs numériques dans un futur proche.

Source : GlobeSt, World Economic Forum, Fidelity