Comment l’investissement immobilier génère t-il des revenus ?

L’immobilier est un actif unique et indispensable au sein d’un portefeuille d’investissements. Au delà de son aspect sécuritaire et peu volatile, l’actif immobilier offre également un fabuleux bouclier contre l’inflation, ainsi que des avantages fiscaux uniques.

En ce qui concerne ses performances, une des principales forces de l’actif immobilier est sa capacité à rapporter de l’argent à court et à long terme grâce au revenu et à l’appréciation.

Étudions en détail les composantes de la performance de l’actif immobilier :

Revenus locatifs :

Les investissements immobiliers, sous différentes formes, génèrent en général des revenus courants tirés de la location. Suivant la stratégie de l’opérateur, ses revenus peuvent être plus ou moins stables, et offrir un potentiel de croissance plus ou moins important.

Dans le cadre d’un investissement à long terme, la force de l’immobilier est son potentiel d’augmentation progressive des revenus tirés de la location tout en stabilisant au maximum ces derniers. La stabilité est assurée par une bonne gestion et un choix de marché cohérent, offrant une demande soutenue et donc un taux d’occupation annuel élevé.

Appréciation :

La deuxième force de l’immobilier, au delà de la stabilité et du contrôle de ses revenus annuels, est son potentiel de plus-value et ses carracteristiques spécifiques. Cette composante essentielle du retour sur investissement se distingue en deux parties :

• L’appréciation de marché : lorsqu’un actif immobilier est situé dans une zone aux solides fondamentaux économiques et démographiques et où la demande augmente au fil des années, la raréfaction du bien sur son marché permet une appréciation constante et rationnelle de sa valeur vénale. Cette composante n’est pas contrôlable par l’investisseur ou l’opérateur. Cependant, l’analyse poussée de la zone et le choix du segment de marché permet de s’assurer du potentiel de croissance futur.

• L’appréciation créée : c’est une des spécificités de l’actif immobilier commercial, et plus particulièrement des immeubles résidentiels “Multifamily” (considérés comme actif commercial au delà de 4 unités). Cette création de valeur, relativement indépendante des conditions de marché, est générée grâce au travail d’optimisation du gestionnaire immobilier. En augmentant les loyers, en réduisant les charges, en stabilisant les performances et en augmentant le standing de la propriété, la valeur de l’immeuble (calculée en multiple de ses revenus) va augmenter considérablement.